Инвестициони пројекат - израда бизнис плана, процена ефикасности и израчунавање профитабилности

У класичном смислу, посао укључује не само профит, већ и формирање услова за повећање прихода. Често то захтева стварање нове (или повећање постојеће) производње, ажурирање асортимана производа, проширење понуде услуга. Увид у јасну финансијску перспективу и привлачење нових средстава помоћи ће инвестиционом пројекту - комплексу активности на објекту који покрива све фазе имплементације пословне идеје, од оригиналног плана до прве дивиденде.

Шта је инвестициони пројекат

Важно је разумети генералаприрода инвестиционог пројекта. Ово није само посебан документ или збирка докумената за инвеститора, већ је то и скуп практичних акција за постизање жељеног резултата. На пример, када је у питању отварање нове продавнице, једно маркетиншко истраживање о куповној моћи становништва у суседству неће бити довољно. Он ће узети архитектонски план зграде, процене изградње, одређивање добављача опреме, прелиминарне споразуме са извођачем радова и још много тога.

Важност пословног плана и његове имплементације

Најважнији део инвестиционог пројекта је пословни план, јер испитује ефикасност капиталних инвестиција, ниво стабилности, време профита. Ово је прво мјесто које ће инвеститор сагледати у потрази за одговором на питање профитабилности предложене идеје. У овом случају, правило доброг тона ће у пословном плану показати не само предвиђену профитабилност пројекта, већ и поврат средстава у критичном случају.

Једнако је важна и економска оправданост самог иницијатора, показујући у ком правцу је неопходно кренути у циљу постизања високих показатеља у будућности. Структурирање пословног плана подразумијева не само доступност одвојених одјељака (маркетиншка стратегија, прогнозе, неопходне аквизиције, процјене ризика, итд.), Него и опис постепене имплементације идеје у пракси. У овом случају, предузетнику ће бити много лакше да изврши процјену властитих активности, будући да ће прогноза за развој ситуације бити спремна прије тога.

Циљеви пројекта

Иако имамо значајна у смислу докумената, основни циљ пројекта може се изразити у једној реченици - да покаже шта ће бити очекивани резултат и шта да радим да се то оствари. Ова једноставна формулација скрива економску оправданост улагања и могу да обухвате многе десетине страница докумената, али упознавање ове детаље, инвеститори треба да јасно виде корист да инвестира свој новац.

Структура инвестиционог пројекта

Да би се ефикасно средство за профит, израдио се инвестициони пројекат би требало да има јасну структуру. Ово укључује више нивоа, што нужно одражава износ трошкова, трошкова ставки карактеристика опреме и критеријума за оцењивање, и многе друге показатеље који су важни за процес организације.

Садржај бизнис плана

Традиционално, бизнис план се састоји из два дела - увод (кратак преглед у сажетом облику даје информације) и главни део. Јасно структурирана сецонд унит треба да садржи:

• Детаљан опис пословне идеје, циљеви, фазе имплементације;
• финансијски план;
• План имплементације;
• процена ризика.

По потреби и доступним информацијама, пословни план може бити допуњен алтернативних секција. У многим случајевима, позитиван фактор је доступност тржишта анализе готових производа. Степен ће бити много интересовање инвеститорагоре, када види не само професионалност компилатора, његову компетентност у датој теми, већ и озбиљан став према стицању инвестиција.

Врсте инвестиционих пројеката по условима реализације

Једна од битних карактеристика, која истодобно обраћа пажњу на евалуацију инвестиционих пројеката - ово је период имплементације. Хронолошки, ова вриједност се састоји од два периода - улагања средстава и примитка прихода, који се могу пратити један за другим или неко вријеме паралелно. Што се тиче услова имплементације, они су:

• краткорочни (до 3 године);
• средњорочно (од 3 до 5 година);
• дугорочно (више од 5 година).

Ова информација је веома важна за оне који ће уложити новац, јер ће одредити колико ће компанија почети да ствара приходе откупом уложеног новца. У овом случају, не може се рећи да било која врста документа има предност над другима. Све зависи од конкретне ситуације, зато ће приликом одлучивања о потреби за капиталним инвестицијама инвеститор проценити пакет докумената за различите показатеље.

Инвестиционен план по обем на финансиските инвестиции

У зависности од тога колико је новца планирано да се привуче на посао, инвестициони план се може значајно разликовати. Економисти разликују:

• Мега-пројекти, инвестиције у којима се мјере стотине милијарди рубаља. Ова категорија обухвата изградњу великих индустријских објеката, углавном металуршке индустрије иобрада ресурса.
• Велики имају инвестиције од неколико десетина милијарди рубаља - оне могу бити и самостални објекти средње величине и реконструкције већ постојећих капацитета предузећа.
• Средње инвестициони пројекти са неколико милијарди рубаља - то укључује изградњу или модернизацију средњих предузећа.
• Мало (на пример лочено место за трговање), в разпону од десетини до милијарду рубли.

Класификациа на инвестиционните проекти по поле на дејността

Најбројнија категорија су индустријски планови који укључују развој и производњу нових врста производа. Мања величина, али не и значај економских и истраживачких програма који утичу на развој финансијског тржишта или научни развој. Осим осталих, друштвени и организациони пројекти нису уобичајени, што укључује управљање, здравствену или еколошку реформу.

Типове инвестиционих проектов в формах имплементации

Имплементација сваког инвестиционог пројекта укључује утицај на тржишта робе и услуга. Обично говоримо о различитој величини утицаја на домаћа финансијска тржишта, социјалне и еколошке услове. У облику имплементације, пројекти могу бити:

• Глобално - утиче на укупну економску, технолошку или социјалну ситуацију на планети на макроекономској скали.
• Национална економија - чија се реализација одвија на нивоу економије целе земље,јер утиче на много учесника.
• Регионална и локална - не тако велика, дизајнирана да опслужује посебан регион (подручје).
• Појединци - реконструкција, модернизација или изградња појединачних предузећа.

Животни циклус инвестиционог пројекта

Без обзира на обим инвестиција и облике имплементације, сваки инвестициони пројекат има два различита периода: почетак и крај активности. Под водством се односи на вријеме настанка идеје, која у будућности добија развој, а завршетак подразумијева престанак свих радова у том смјеру. Временски интервал између фаза појаве идеје и његове потпуне реализације назива се животни циклус.

Фазе проектового циклуса

Специјалисти у економији разликују сљедеће главне фазе инвестиционог пројекта:

• Прединвестициона фаза укључује низ припремних радова, који се састоје у одабиру најбоље опције за имплементацију, провођењу маркетиншког истраживања, састављању пословне картице и друге потребне документације. Доприноси у овој фази су безначајни.
• Следећа фаза обухвата период од почетка пројектовања и извиђачких радова до преласка предузећа у пројектни капацитет. На почетку ове фазе, чак ни грађевинска дозвола није добијена, на крају - постројење је у пуном јеку. Инвестиције у овој фази могу износити до 90% укупне количине.
• Оперативна фаза, у зависности од изабраног правца, може трајати од неколико година до неколико деценија. То је топериод производње и продаје производа, а једно од првих мјеста је континуирано праћење ефикасности рада и укупне економске ситуације на тржишту.
• Фаза ликвидације укључује престанак производње, јер је исцрпљена прилика и трошкови почињу да прелазе приходе. Истовремено, објекат није нужно предмет ликвидације - након реконструкције и нових инвестиција може се обновити активност.

Оценка на ефективност на инвестицискиот проект

Без обзира на фазу у којој се налази инвестициони пројекат, потребна је економска процјена за продуктивне активности. У почетним фазама, у одсуству стварних показатеља, процјена ће бити предиктивног карактера уз присутност неких претпоставки. У будућности, ови подаци морају се нужно прилагодити у свјетлу специфичне ситуације.

Инвестициони трошкови за имплементацију пројекта

Анализа инвестиционих пројеката подразумева математичко моделирање токова готовине, која треба да обухвати апсолутно сав приход током животног циклуса. Истовремено, од самог почетка рада на припреми потребне документације потребно је јасно слиједити принцип позитивности. Једноставно речено, то значи гледати на процесе кроз очи инвеститора, настојећи да најучинковитији резултат минимизира трошкове.

Анализа и вредновање токова готовине

Новчани токови у инвестиционом пројекту се састоје од два елемента: директног прилива готовине и трошкова, који,опћенито, можемо назвати плиму и одљев. Истовремено, веома је важно процијенити пореску компоненту, јер у многим случајевима она одређује да ли ће се пројекат одвијати или не. Мора се размотрити. да чак иу једноставним случајевима, а камоли иновативним пројектима, порески закони могу бити сложени и омогућити различита тумачења

Период отплате инвестиционог пројекта

Ово је један од најважнијих показатеља, јер показује потребу за инвестицијама. Значајна предност је видљивост: у циљу давања информација инвеститору за даљње промишљање, могуће је без икаквих других ријечи да га се информише да ће, у складу са пословним планом, инвестиција бити враћена за три године. Период повраћаја представља однос укупног износа уложеног новца и просјечног годишњег прихода - тако, потрошено на пројекат од 6 милиона са приходом од 2 милиона годишње, лако ће се дати три године поврата.

Показатељи профитабилности

Да би се оценила профитабилност, одједном се користе неколико индикатора:

• индекс профитабилности;
• интерна стопа поврата;
• модифицирана интерна стопа поврата;
• дисконтна стопа.

Ради јасноће, листа може укључивати и додатне карактеристике новчаних токова - прилива и одлива. Сви ови показатељи израчунавају се по специјалним формулама, гдје се узимају у обзир многи фактори, тако да само економисти то могу исправно. Спремни подаци се дају инвеститору и служиће доброкарактеристике инвестиција у економској перспективи.

Ризици на инвестициските проекти

Ризици пројекта су по својим карактеристикама веома значајна категорија, која укључује различите факторе. То укључује моменте маркетиншке природе, непоштовање распореда, прекорачење буџета, као и опште економске ризике. Чак и неспецијалисти знају да се сви ови показатељи не могу контролисати (на пример, тешко је утицати на курс), али задатак професионалних пројектаната за инвестиције је да минимизирају ове ризике. У овом случају, пројекат ће изгледати много привлачније у очима инвеститора.

Контрола на реализациата на инвестиционните проекти

За ефикасно функционисање пројекта и оперативну процену, потребно је стално упоређивати постојећу ситуацију са планираном. Поред систематског праћења процеса који се одвијају (мониторинг), потребно је идентификовати одступања и подузети корективне мјере подузимањем корективних мјера. Све то помаже да се створи јасан и добро успостављен механизам за контролу правилног развоја инвестиција.

Видео